Сад на берегу Ижевского пруда появился в 1857 г. Его появление связывается с постройкой в 1854 г. казённого «Генеральского дома» архитектором Иваном Петровичем Коковихиным. Эта усадьба, именовавшаяся также дворцом, называлась «Казенный дом № 15», и в ней проживали командиры Ижевского оружейного завода. Здесь во время своего визита на Ижевский завод останавливался даже император Александр I. Летний сад с клумбами и аллеями был разбит вокруг Генеральского дома и был закрыт от прочих жителей. Здесь также проводились различные мероприятия, в которых участвовали офицеры завода и местная интеллигенция. Мастеровые с завода также допускались на эти мероприятия, но должны были являться в своих кафтанах с золотыми галунами.
После Октябрьской Революции 1917 г. сад был открыт для всех желающих. Здесь был построен пользовавшийся популярностью Летний театр, играл духовой оркестр, проводились народные гуляния, танцы, лотереи, устраивались фейерверки. Здесь даже была своя пристань. После того, как в Летнем театре 31 мая 1928 г. была поставлена пьеса На дне Максима Горького, писателю была отправлена поздравительная телеграмма, на что он прислал свой портрет с пожеланием.